Pat Monahan lần đầu tiên nói về bài hát vào năm 2013 trong một cuộc phỏng vấn với ABC News Radio. Ông nói rằng khi ông hỏi ý kiến Swift về việc hợp tác với cô trong một bài hát thuộc album tiếp theo của nhóm Train, cô đã nhờ ông đồng sáng tác một bài hát cho album Red. Bài hát không nằm trong album, nhưng khi Swift phát hành một phiên bản mở rộng tái phát hành của Red, Monahan đã nghĩ rằng bài hát cuối cùng gì thì cũng sẽ được phát hành.[1][2][3] Tuy nhiên, vào trước đó thì bài hát thậm chí còn chưa được thu âm.[4][5]

Danh sách các bài hát của album, được phát hành vào ngày 12 tháng 4, cho biết rằng "Babe" là bài hát duy nhất trong album mà không có Kristian Bush và Jennifer Nettles của bộ đôi Sugarland dưới vai trò đồng sáng tác.[6][7] Nó cũng đánh dấu bài hát thứ hai mà Swift đã sáng tác cho nghệ sĩ nhạc đồng quê từ khi cô chuyển sang thể loại pop vào năm 2014 (theo sau "Better Man" của Little Big Town) và là bài hát đồng quê đầu tiên mà cô được công nhận là một nghệ sĩ chính thức kể từ thời điểm đó.[8][9]

Sugarland đã kể cho các phóng viên sau hậu trường tại Giải thưởng Hàn lâm Nhạc đồng quê lần thứ 53 rằng sự hợp tác được hình thành sau khi Swift, là một người hâm mộ Sugarland, gọi điện cho bộ đôi nói rằng cô ấy muốn làm việc cùng họ.[10][11] "Cô ấy đủ hòa nhã để tiếp cận chúng tôi khi cô ấy nghe được chuyện chúng tôi đã quay trở lại và cùng nhau sản xuất một bản thu âm mới" – Bush nói. "Cô ấy hỏi, 'Cháu có một bài hát đây, cô chú có muốn dùng nó không?' Và chúng tôi đáp: 'Ờ, vâng!' Lúc đó tôi hơi băn khoăn. Tôi không muốn mọi chuyện rối tung lên đâu!" Nettles nói thêm: "Nhưng cô ấy rất yêu nó và muốn chúng tôi là một phần của bài hát, điều đó rất thú vị. Cô ấy nói: 'Cháu có bài hát này,' và chúng tôi đáp lại: 'Được rồi, cháu gửi qua đây đi.'"[12][13][14] Bộ đôi nhận thấy rằng đây sẽ là một sự sắp xếp bất thường của album vì họ chưa bao giờ cho ai góp mặt trong những album của bộ đôi. "Vì thế nên chúng tôi cảm thấy không quen khi sắp xếp album như thế này và chúng tôi cũng không muốn mọi chuyện rối tung lên. Chúng tôi không kể cho ai khác nghe về việc đó cho đến khi chúng tôi hoàn thành và cô ấy đã rất thích, tạ ơn Chúa."[15] Trong một đoạn video Swift đăng tải lên Instagram, cô bày tỏ rằng cô rất vui vì bài hát đã "có một cuộc sống riêng" và "Sugarland đã muốn thu âm nó và họ đã làm một việc tuyệt vời với bài hát".[16][17][18]